Перспективные варианты инвестиций в компании развивающихся рынков

Инвестиции в развивающиеся рынки испытали шок после мощного вывода средств из биржевых фондов, объемом около 10 млрд. долларов, который произошел в январе 2014 года.

К середине февраля был зафиксирован Рекордный отток капитала за последние три с половиной года.

Повод для распродаж активов у инвесторов в развивающиеся рынки связан с повышением страновых рисков, вызванных корректировкой турецких процентных ставок и снижением китайского индекса производителей.

Страново́й риск — это степень риска того, что действия суверенного правительства повлияют на способность должника, связанного с данной страной, исполнить свои обязательства. различают риски прямые и косвенные.

Тем не менее, общий негативный фон не смог повлиять на привлекательность цен на акции развивающихся рынков.

Сейчас дисконт рынка акций развивающихся стран по отношению к развитым составляет около 40%, что предоставляет игрокам рынка самую значительную скидку со времени последнего финансового кризиса.

Заметим, что акции, принадлежащие компаниям стран с развивающейся экономикой, более волатильны, но чаще имеют тенденцию к быстрому росту, в отличие от акций компаний стабильных рынков развитых стран.

Наиболее сильный отток средств инвесторов с развивающихся рынков был отмечен в iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) и Vanguard’s FTSE Emerging Markets ETF (VWO) - двух самых крупных биржевых фондах.

Но не все запаниковали в сложной макроэкономической ситуации. Инвестиции в развивающиеся рынки увеличили наиболее опытные игроки, которые вложили дополнительные средства в фонды iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) и the iShares MSCI Brazil capped ETF (EWZ)

Заметим, что не только биржевые фонды ощутили отток капитала в этой непростой политической и экономической ситуации.

Так, в январе 2014 вывод средств из взаимных фондов превысил 3,4 миллиарда долларов, в то же время, это всего лишь треть того, что было выведено из фондов ETF.

Хочется еще раз отметить, что инвестиции в компании развивающихся рынков характеризует повышенная волатильность и, как правило, не высокая ликвидность, что влечет за собой более высокий процент риска инвестиций в них, но, и как следствие, более высокий процент прибыли при граммотной оценке экономических и политических факторов равивающихся стран. Именно поэтому акции компаний развивающихся стран смогут принести своим владельцам значительную отдачу в течение значительного времени при продуманной стратегии и последовательной реализации каждого ее шага.

Если рассматривать ситуацию в перспективе, то инвесторов не может не привлекать долгосрочный период роста развивающихся рынков, по сравнению с развитыми странами.

Далее мы предлагаем вам примеры, как добавить инвестиции в акции развивающихся рынков в свой долгосрочный инвестиционный портфель:

1. Советуем включить в ваш инвестиционный портфель сразу несколько стран развивающихся рынков.

Современные инвесторы привыкли к диверсификации инвестиций при помощи еTF. Этот метод иногда помогает им снизить риск и волатильность отдельных стран, компаний и отраслей.

2. Можно сконцентрировать свои инвестиции по отдельным странам.

Если вы предпочитаете отслеживать ситуацию в отдельных регионах, то можно выбрать для инвестирования следующие:

• Китай. (Со своей быстро растущей экономикой уже давно серьезный конкурент США)

Именно по этому китайские акции сильно недооценены. Следует учитывть их потенциально быстрый рост и рассчитывать на высокий уровень прибыльности.

Советуем биржевой фонд iShares MSCI China ETF (MCHI).

• Южная Корея.

Это развивающийся рынкок, имеющий сильные и фундаментальные показатели экономики. Присмотритесь к биржевому фонду MSCI South Korea Capped ETF (EWY)

3. Как уменьшить волатильность?

В настоящий момент изменения процентных ставок и волатильность рынка акций может создать серьезную проблему для принятия Решений о вложении средств у инвесторов.

Стратегии низковолатильных фондов состоят в том, что в долгосрочной перспективе портфели с меньшими колебаниями цен превосходят портфели с большими колебаниями цен. Но при этом и прибыль по таким портфелям практически только покрывает инфляционные потери, что кому-то может показаться неприемлемым. Все зависит от задач инвесторов: хотят ли они с минимальными рисками сохранить капитал, или же они хотят рискнуть и преумножить имеющееся.