Почему был создан венчурный фонд Сбербанка?

В феврале 2012 года руководство Сбербанка заявило о создании своего персонального венчурного фонда с первоначальным объемом средств в 100 млн долларов. Также в планы Сбербанка входило увеличение размеров фонда до 500 млн. долларов в течение четырех лет.

Что принесет с собой появление такого крупного игрока в сфере инноваций, как венчурный фонд Сбербанка?

В инвестиционных планах Сбербанка в развитие технологических и наукоемких проектов многие аналитики ищут желание руководства банка следовать указаниям первых лиц государства. Но, согласитесь, это совершенно естественное стремление быть первыми и находить новые точки роста. Сбербанк знает куда вложить деньги. Если провести анализ инвестиций лидеров среди технологического рынка, то достаточно много их них создают собственные венчурные фонды, на подобие Сбербанка, или же предоставляют гранты начинающим перспективным компаниям.

Если обратиться к примерам венчурного инвестирования на мировом рынке, то Intel Capital уже давно и активно вкладывает деньги в стартапы на стадии их раннего роста, а крупнейший Microsoft Seed Fund выдает гранты наиболее интересным с ее точки зрения проектам на их посевной стадии.

Возникает вопрос, знает ли Сбербанк куда вложить деньги? Думаем, что причин, по которым такие компании, как венчурный фонд Сбербанка, не ограничивают себя только внутренними исследовательскими проектами и работами в своих лабораториях, несколько. Суть идеи проста: любая крупная компания, из-за отсутствия предпринимателей, длительности принятия Решений заведомо проигрывает гонку со стартапом, подобным гигантам рынка Facebook или Groopon. Именно в этом причина, по которой любому корпоративному гиганту остается только спокойно дождаться когда новый Facebook сформируется и вырастет, а потом прикупить его, Если это получится. С другой стороны, Если в стартапе сильна технологическая составляющая , то его поддержка дает за один - три года значительные преимущества над конкурентами — а это как раз то, что и нужно крупным корпорациям.

Полагаем, что кроме обычного для высокотехнологичного венчурного инвестирования, желание Сбербанка вложить деньги и заработать на этом в десять и более раз на вложенных активах, Есть минимум три, как нам кажется, совершенно объективных причины поискать интересные проекты на открытом рынке.

Во-первых, Сбербанк венчурный фонд которого получит возможность получать свежую бизнес-энергетику и свежие идеи не только изнутри. Часто внутри компании взгляд «замыливается» и возникает узость кругозора в формировании новых идей. На рынке можно найти совершенно футуристические проекты, которые при этом показывают положительную динамику. Иными словами венчурная активность это не альтернатива внутренним идеям, а дополнение к ним.

Во-вторых, венчурное инвестирование предполагает, что маленькие команды умеют быть более эффективными. Как с финансовой точки зрения из-за низких накладных расходов и готовности работать в гараже, так и с точки зрения готовности за идею работать по 24 часа в сутки без выходных. Зачастую проверка бизнес-гипотезы малым коллективом на стороне тривиально стоит дешевле, чем реализация ее своими силами.

В-третьих, любой банк, и Сбербанк со своим венчурным фондом не исключение, достаточно консервативная организация — именно это позволяет банкам переживать кризисные потрясения и соответствовать требованиям Центрального Банка. Венчурный проект инвестирования - это обычно новый продукт для нового или не существующего рынка, который еще предстоит формировать. В таком проекте уровень риска зашкаливает и реализовывать его внутри банка не правильно.