Суть вложений в инвестиционные фонды

При инвестировании посредством торговли на бирже вкладчика ожидает масса проблем и всевозможных рисков: От сложностей с моментом входа и выбором финансовых инструментов до отсутствия навыков определения перспективных ситуаций на рынке. С этой позиции выгоднее и безопаснее совершать вложения в инвестиционные фонды.

Инвестиционные фонды осуществляют профессиональное управление средствами инвесторов, размещая их на валютных и фондовых рынках с последующим получением прибыли. Деятельность паевых инвестиционных фондов и чековых фондов для вкладчиков выгодна и прозрачна, потому что инвестиционные фонды гарантируют следующие преимущества:

• при инвестировании сравнительно небольших средств вкладчик получает возможность принимать участие в высокодоходных сделках;
• управление инвестированными средствами на профессиональном уровне помогает избегать рисков, сопряженных с непрофессионализмом инвестора;
• вложение в инвестиционные фонды формирует портфель пассивных доходов, не требующих активности и вмешательства со стороны собственника средств;
• профессиональные механизмы управления капиталом инвестора минимизируют его потери.

Перечисленные достоинства инвестиционных фондов весьма привлекательны для вкладчиков. Как правило, принцип действия фондов для инвестирования основан на объединении многочисленных капиталов, что позволяет финансировать экономически выгодные проекты, приносящие прибыль всем участникам фонда. Существует множество перспективных направлений, но для их финансирования недостаточно средств, имеющихся у каждого отдельно взятого инвестора.

Перед реализацией вложений в инвестиционные фонды, нужно знать их виды:

• 1. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Деятельность паевых инвестиционных фондов: вложение средств происходит по принципу внесения пая (части). Прибыль среди участников фонда за определенный период времени распределяется пропорционально от величины его пая.
• 2. Чековый инвестиционный фонд* (ЧИФ). Инвестирование осуществляется на основе приема ваучеров. Чековые инвестиционные фонды создавались как акционерные инвестиционные фонды закрытого типа, не имеющие обязательства выкупать свои акции у акционеров.

Важно помнить, что прежде чем делать любые вложения в инвестиционные фонды, будь то специализированный чековый инвестиционный фонд (ЧИФ) или паевой инвестиционный фонд (ПИФ), следует рассматривать несколько выгодных предложений и руководствоваться степенью профессионализма, периодом деятельности на рынке и стилем работы каждого отдельного фонда. Предпочтение нужно отдавать только надежным компаниям, с должным уровнем профессионализма и большим опытом управления капиталом.

Историческая справка:

* Чековые инвестиционные фонды были созданы на заре приватизационной программы периода перестройки. В результате поголовного обеспечения населения ваучерами предполагалось провести передачу государственных предприятий в частные руки, а каждый житель России должен был стать собственником части одной из госкомпаний. Из-за поголовного экономически неграмотного населения страны Правительство предложило воспользоваться для обмена ваучеров услугами инвестиционных фондов. В задачи ЧИФа входил обмен приобретенных у граждан ваучеров на акции предприятий. Продавец ваучера же получал в обмен акции самого фонда, и мог рассчитывать на дивиденды, исходя из прибыли организации, в которую вложился выбранный им ЧИФ. Фонд был как бы посредником между владельцем ваучера и предприятием-эмитентом акций.

Но на самом деле деятельность Чековых Фондов оказалась не столь выгодной для населения. Практически полное отсутствие контроля за деятельностью этих организаций со стороны государства, высокий уровень налогов (до 40% От прибыли), а также перечисление активов в оффшорные зоны способствовали практически полному исчезновению ЧИФов еще до их преобразования их в паевые инвестиционные фонды указом президента в 1998 году. На сегодняшний день не обанкротились и ведут свою деятельность только два ПИФa, созданных на основе чековых фондов – «альфа-Капитал» (входящий в альфаГрупп) и «ЛУКойл Фонд» (подконтролен ФК «УралСиб»).

Время приватизации чеков - это черная полоса в Российской экономике. В начале девяностых россияне поверили, что быстро разбогатеют, сдав один такой чек. Поэтому они понесли все свои ваучеры в разные чековые фонды.

Чековые фонды уже тогда представляли собой огромные пирамиды, которые наглым образом из доверчивых граждан выкачивали кучи денег. Коe-какие из таких фондов сохранились до сегодняшних дней, ярким примером является Национальный чековый инвестиционный фонд сбербанка. Дата его создания пришлась на 1993 год. Через четыре года Народный чековый инвестиционный фонд сбербанка был переделан в Народный фонд, а в 2006 году присоединился к Энерготрансбанку.

Управляющие Энерготрансбанка Решили преподнести инвесторам Национального фонда, численность которых превышала 600 тысяч, акции банка, а те взамен отдали сертификаты фонда.

Каким образом действует и какую прибыль приносит система деятельности, Народного чекового инвестиционного фонда тщательно скрывается, но из достоверных источников исходила информация, что в 1996 году эта система поимела больше пятидесяти миллионов рублей. В самых заключительных отчетах фонда сказано, что ему принадлежит около 65 процентов акций Энерготрансбанка и крупные пакеты акций некоторых известных компаний. а вот кто владелец контрольного пакета акций самого Народного инвестиционного фонда можно только гадать. Советом директоров фонда и советом директоров Энерготрасбанка управляет один и тот же человек – Владимир Щeрбаков, он долгое время был председателем Госплана СССР.

Так как в плане размещения, покупки и обмена акций все очень запутано, организация имеет очень серьезный риск, который заключается в размытии контрольного пакета акций банка. Для того, чтобы этого не случилось, банк выступил с предложением выкупа своих акций у инвесторов по цене 108 рублей за штуку. Учитывая тот факт, что народный инвестиционный фонд своим вкладчикам не платит никакие дивиденды, такое предложение весьма выгодно. Кроме того, руководство разместило множество акций, связанных с закрытой подпиской, которые, скорее всего, достались управляющим банка.

Но, несмотря на всю эту запутанность, во время обмена сертификатов на акции, можно сказать, что вкладчикам, которые доверили свои чеки фонду, повезло, ведь большинство подобных фондов закрыли, А их пайщики потеряли вклады.