Какие факторы влияют на стоимость золота? Строим собственный прогноз цен на золото

На протяжении тысячелетий желтый металл считался самой большой ценностью на планете. Именно в золоте предпочитали хранить свои капиталы богачи ушедших столетий. В XXI веке оно превратилось в эффективный инвестиционный инструмент, которым успешно пользуются тысячи людей по всему миру. Следует заметить, что работать с драгоценным металлом стало значительно сложнее. Получить высокую доходность в этом секторе могут лишь участники, научившиеся строить точные прогнозы цен на золото. Как это сделать? Попробуем выделить ключевые факторы, способные менять ситуацию на рынке.

Как мировая экономика влияет на стоимость золота?

Если обычных граждан угроза очередного кризиса заставляет впадать в панику, то инвесторы с воодушевлением начинают скупать драгоценный металл. Почему? Происходящие в периоды кризиса падения стоимости акций, облигаций и прочих ценных бумаг существенно повышают интерес к надежным товарным активам. Быстрее всего растет в цене именно золото. Стоимость золота Отзывается колебанием цены не только на фактические проблемы в мировой экономике, но и на первые упоминания о серьезных колебаниях.

Итак, Если ценным бумагам грозит падение, а валюта слабеет, золото идет в рост, начинается бычий рынок. Этот правило неоднократно подтверждалось на практике. Последнее доказательство такого влияния продемонстрировал рынок в первой половине 2014 года. Девальвация рубля стала одной из причин резкого скачка стоимости драгоценных металлов.

На курс золота в 2014 году влияет и ситуация в золотодобывающей отрасли

Несколько десятилетий назад этот фактор существенно корректировал цены на рынке. Сегодня его влияние сократилось. В мире уже достаточно золота, а поэтому прирост его не столь важен. Более того, значительная часть металла перешла в виртуальную форму. Собственники свободно оперируют активами на оMС, а также участвуют в формировании стоимости цены на золото за счет производных инструментов (опционы и фьючерсы).

Тем не менее, не стоит сбрасывать со счетов указанный фактор. Чем больше золота добывается в мире, тем ниже цена на него. В краткосрочных прогнозах цен на золото внимание этому показателю практически не уделяется. его влияние заметно при построении графиков на несколько лет вперед.

Влияние курс доллара и инфляции на стоимость золота

Зависимость стоимости золота от курса американской валюты легко объяснить. Это связано с тем, что расценки на унцию определяются именно в долларах. Стоит денежному знаку США реально подешеветь, как линия рынка драгоценных металлов взмывает вверх. Примерно та же тенденция наблюдается при росте показателя инфляции.

Влияние рассматриваемого фактора связано с отказом от золотого стандарта. Деньги перестали обеспечиваться реальным металлом, а потому держать капитал только в валюте рискованно. Любое удешевление денежного знака вызывает вполне адекватную реакцию инвесторов.

Политика центральных финансовых институтов сказывается на цене золота

Основным показателем при построении прогноза цен на золото является поведение мегарегуляторов. они отвечают за формирование золотовалютных резервов различных стран. В определенные периоды центральные банки продают или покупают драгоценный металл. Такие действия не могут не влиять на общую стоимость золота. Если начинается перевод денежной массы в товарный актив, его стоимость может подрасти. Процентное соотношение такого повышения напрямую зависит от объемов покупок.

Прогнозы других инвесторов тоже оказывают воздействие на стоимость золота на мировом рынке

Интересно, что на цену золота могут повлиять также субъективные оценки экспертов. Спровоцировать рост или падение стоимости золота способна и массовая паника. Показательным было поведение инвесторов, например, во время проведения «чистки» банковской системы России.

В ноябре-декабре 2013 года были отозваны лицензии сразу у нескольких частных банков. Люди утратили доверие к кредитным организациям, и поток денег хлынул на рынок драгоценных металлов. В этот период возросла стоимость и других стабильных активов (недвижимость, предметы искусства, раритетные автомобили и прочее).

В завершение отметим, что указанные критерии оценки являются основными, но не единственными. Используя данные можно спрогнозировать движение рынка в общих чертах. Предсказать динамику цен на золото точнее поможет проведение технического анализа.