Дериватив - это производный финансовый инструмент в виде договора или контракта, который заключается между участниками и по которому стороны берут обязательство или получают право выполнить определенные действия в отношении базового актива.
Контрактом может предусматривается возможность купить, продать, предоставить, получить некоторый товар или ценные бумаги. Дериватив формален, стандартизирован и является одним из вариантов ценных бумаг. Цена дериватива и её изменения как правило тесно связаны с ценой базового актива, но не всегда совпадают.
Часто целью покупки дериватива является хеджирование ценового или валютного риска во времени или получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового актива.
Особенность деривативов заключается в том, что общее количество обязательств по ним не связано с суммарным количеством базового актива на рынке. Эмитенты деривативов не всегда являются владельцами базового актива.
Деривативы основываются на базовом активе, но встречаются производные инструменты и на другие деривативы, как например опцион на фьючерсный контракт.
Чаще всего деривативы используются с целью получения дохода от разницы в ценах.
Рынок производных инструментов напрямую связан с рынком ценных бумаг или товарным рынком.
К деривативам относятся: валютный своп, кредитный дефолтный своп, опцион, процентный своп (IRS), своп, свопцион, соглашение о будущей процентной ставке (FRA), форвард, валютный фьючерс, конвертируемые облигации, депозитарная расписка, кредитные производные.
