Торговая стратегия Керри-трейд (Carry Trade) на Форексе

Почти все трейдеры и инвесторы, работающие на валютном рынке Форекс, всегда сталкиваются с таким понятием, как стратегия carry trade. Это понятие обозначает торговую стратегию, вошедшую в арсенал инвесторов и крупных трейдеров еще в 80-х годах. Сегодня она набирает все большую популярность.

Carry trade на Форексе – это приобретение высокодоходной валюты и продажа той, которая приносит низкий доход.

Самыми распространенными и часто применяемыми методами сделки керри трейд счтаются валютные пары, которые включают в себя такие валюты, как Австрийский доллар/ Японская иена, Британский фунт/ Швейцарский франк, так как разница процентных ставок у данных пар достаточно высокая. Чтобы совершить сделку, следует подбирать валютную пару с минимальной или максимальной процентной ставкой, которая будет иметь низкую и высокую доходность.

При изучении процентных ставок по разным валютам, трейдер может выбрать самую подходящую для него валютную пару. Такая информация размещается на сайте центральных банков стран.

Основа стратегии керри трейд – способность заработать проценты. Но данная стратегия это не просто стандартная процедура покупки и продажи валюты. Трейдер должен хорошо понимать, когда она может принести прибыль, а когда повлечь за собой убытки.

Обычно Центральным банком используются процентные ставки, как рычаги регулирования государственной экономики. Поэтому инвесторами внимательно отслеживается информация обо всех изменениях валюты и после того, как появляется достоверная информация, они сразу же переводят денежные средства в высокодоходную валюту. Стоит помнить, что главный момент, который должна учитывать стратегия керри трейд, заключается во входе в позицию в самом начале цикла, когда изменяется ставка, а не с задержкой.

Огромное значение для данной стратегии имеет величина капитала. Поэтому трейдер с маленьким депозитом получать большой доход здесь не будет. Данная стратегия также хорошо работает при низкой волатильности и те, кто вложил деньги в более доходную валюту, будут зарабатывать даже в том случае, если валютная пара не будет двигаться. Самое главное при этом, чтобы валюта не начала падать. Помимо этого трейдерам удобнее принимать предполагаемые риски тогда, когда валютная пара обладает низкой волатильностью.

Доходность керри трейд на Форекс изменяется в ситуации, когда страны, предлагавшие раньше высокие процентные ставки по своим валютам, начинают их снижать. Обычно это ведет к изменению валютного тренда. При снижении процентных ставок, инвесторы сокращают длинные позиции или переводят средства в более прибыльные активы. За счет этого спрос на валютную пару сокращается, и ее курс начинает снижаться. Обесценивание валютной пары может быстро и легко привести к утрате дохода от разницы ставок.

Центральными Банками часто проводятся валютные интервенции. Обычно они происходят неожиданно и достаточно быстро. При этом, если трейдер или инвестор не вывел свой капитал, сделки carry trade будут нести убытки, так как валютная интервенция резко изменяет курс национальной валюты.

Для уменьшения рисков при использовании данной стратегии, крупные инвесторы и трейдеры применяют такой способ, как торговля через корзину. Обладая валютной корзиной, которая состоит из трех наиболее доходных валют и трех наименее доходных валют, они значительно сокращают свои риски.

Выгода керри трейд заключается в том, что это стратегия считается долгосрочной и в основном рассчитана на инвесторов. Крупные инвесторы, в том числе и ведущие банки, часто удерживают свои сделки на протяжении нескольких месяцев и даже лет. Также необходимо понимать, что за счет спроса на валютную пару, происходит формирование тренда. Это нужно учитывать краткосрочным трейдерам.