Инвестиции в ПИФ - преимущества и недостатки

ПИФ – это паевой инвестиционный фонд, формирование которого происходит из средств вкладчиков. Каждому из инвесторов принадлежит часть пая, которую он приобрел. Управление ПИФом производится управляющей компанией. Задача УК – увеличить стоимость приобретенных активов и получение прибыли, которая будет распределена между владельцами паев, которые сделали инвестиции в ПИФ. За свои услуги компания получает заранее оговоренное процентное вознаграждение от общей стоимости активов.

По своей структуре ПИФы разделяют на:

• - Открытые. Покупка и продажа паев осуществляется каждый день. В большинстве случаев, данный инвестиционный фонд является бессрочным, т. е он существует, пока модель его финансирования и распоряжения средствами является эффективной. В доверительное управление такой ПИФ принимает исключительно денежные средства. Доходность выше, чем у банковских депозитов, но ниже чем у остальных видов фондов. Это обусловлено крайне консервативной стратегий распределения средств и необходимостью создания резерва для оплаты дольщикам, которые решили продать свои активы. Объекты инвестиций – фондовый и валютный рынок.
• - интервальные. Перераспределение средств происходит в заранее указанный промежуток времени, в большинстве случаев – 2 раза в год. В управление также принимаются только денежные средства. Доходность выше, чем у открытых ПИФов. Это становится возможным, благодаря более эффективному управлению – сумма инвестированных средств используется полностью, что позволяет добиться максимальной прибыли не момент даты открытия торгов по паям. Инвестиции преимущественно в фондовый рынок и недвижимость.
• - закрытые. Паи приобретаются на этапе создания фонда. Выкуп – по окончании действия фонда. Однако возможно приобретение долей на вторичном рынке. Их цена при этом может быть значительно завышена, так как включает себя не только первоначальную сумму покупки, но и прибыль инвестора за все время существования фонда. Возможность передать в доверительное управление не только денежные средства, но и имущество, недвижимость. Отличаются большим сроком действия – 20 -25 лет. объект инвестирования – земельные участки, недвижимость, фондовый рынок и облигации.

Как и любой финансовый инвестиционный инструмент, ПИФы имеют свои преимущества и недостатки. Грамотно сформированный пакет паев участника позволяет распределить риски и добиться максимальной эффективности от вложенных средств в целом.

Как выбрать ПИФ для инвестиций? Или достоинства ПИФов:

• - доступность. Во многих компаниях, сумма пая составляет всего 1000 рублей.
• - профессиональное управление.
• - распределение рисков.
• - контроль управляющей компании государством.
• - средства пайщиков хранятся и распределяются со специального депозитария, который отделен от средств УК.

Недостатки инвестиций в ПИФ:

• - повышенная рисковая составляющая в сравнении и банковскими вкладами или облигациями.
• - при продаже пая необходима уплата налога на доход в казну государства.
• - выплаты вознаграждения управляющей компании. Могут составлять от 0.3% до 7%. На данный пункт необходимо уделять самое пристальное внимание, при выборе компании инвестора.
• - серьезные потери средств при досрочном погашении пая. Это относится к закрытым и интервальным видам фондов. Данное явление связано с необходимостью предоставить дольщику полную сумму депозита в максимально короткий срок, что отрицательно сказывается на эффективности управляемых средств в целом.

Думайте и выбирайте, как лучше инвестировать деньги, чтобы их преумножить, а не потерять.